JEPI vs JEPQ - 월배당 ETF 투자, 어떤 선택이 현명할까?

 

안녕하세요.

배당과 부동산으로 자산을 키우는

배부자 입니다.

 

미국 월배당 ETF 투자로 안정적인 현금 흐름을

만들고 싶은 투자자라면 반드시

한 번쯤 들어봤을 ETF가 있습니다.

 

바로 JEPI(제이피모건 프리미엄 인컴 ETF)와

JEPQ(제이피모건 나스닥 프리미엄 인컴 ETF)입니다.

두 ETF 모두 JP모간 자산운용(J.P. Morgan Asset Management)이

운용하며, 월배당 수익을 주기적으로

제공하는 점이 특징이죠.

 

하지만 두 ETF는 투자 전략, 구성 자산, 수익률,

리스크 측면에서 분명한 차이를 보입니다.

이 글에서는 JEPI와 JEPQ를 투자 전략, 배당 수익률,

성과, 리스크, 적합한 투자자 유형 등

다양한 측면에서 비교해 보겠습니다.

 

 

 

1. JEPI vs JEPQ 기본 정보

 

                                                                                          

운용사	JP Morgan(JEPI)	JP Morgan(JEPQ)
설정일	2020년 5월	2022년 5월
기초자산	S&P 500 기반 배당주	나스닥 성장주
옵션 전략	커버드콜	커버드콜
배당 지급	매월	매월

 

두 ETF는 커버드콜 전략을 활용해

배당 수익을 만들어냅니다.

 

하지만 투자하는 자산군이 다릅니다.

JEPI는 S&P 500에서 상대적으로 변동성이 낮고

배당 성향이 있는 종목들에 투자하며,

 

JEPQ는 기술주 중심의 나스닥(NASDAQ)

성장주에 투자합니다.

 

 

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2. 배당 수익률과 분배금 비교

JEPI와 JEPQ는 모두 월배당을 제공하지만,

배당 수익률은 시장 상황에 따라 다르게 나타납니다.

 

JEPI (2024년 평균 기준)
연간 배당 수익률: 7~10%대
월 분배금은 약 0.3~0.5달러 수준

 

JEPQ (2024년 평균 기준)
연간 배당 수익률: 10~12%대
월 분배금은 약 0.4~0.6달러 수준

 

JEPQ가 배당 수익률은 더 높지만,

이는 더 높은 변동성과 리스크를

감수한 결과라는 점을 기억해야 합니다.

 

 

 

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3. 투자 전략의 차이

✅ JEPI: 안정적 인컴 추구

S&P 500 대형 우량주 + 옵션 프리미엄 수익

배당 기반의 낮은 변동성 전략

시장 하락 시에도 상대적으로 방어적

 

✅ JEPQ: 성장성과 인컴의 절충

나스닥 대형 성장주 중심

(예: 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등)

기술주의 변동성을 커버드콜로 보완

상승장에서 수익 극대화 가능성 높음,

하락장에는 타격 클 수 있음

 

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4. 누적 수익률 및 성과 비교

기간JEPI (누적 수익률),JEPQ (누적 수익률)

 

1년	약 +9%	약 +15%
3년	약 +23%	데이터 부족 (2년 이하)

 

JEPQ는 설정된 지 얼마 되지 않아

장기 성과 비교는 어렵지만,

상승장에서는 JEPI보다 더 높은 수익률을

기록하는 경우가 많습니다.

 

하지만 하락장에서는

손실 폭도 더 클 수 있습니다.

 

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5. 어떤 ETF가 나에게 맞을까?

💼 JEPI가 적합한 투자자

배당으로 안정적 현금 흐름을 원하는 투자자

시장의 변동성에 민감한 보수적인 성향

장기 보유 시 심리적 스트레스가 적은 ETF를 찾는 분

 

🚀 JEPQ가 적합한 투자자

기술주의 성장성과 배당을 동시에 추구하고 싶은 분

높은 배당 수익률과 자본 이득도 노리는 공격적 투자자

중장기 시장 상승을 기대하는 분

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6. 세금과 환율 리스크도 체크하자

한국 투자자가 미국 ETF에 투자할 때는

15%의 배당소득세가 자동 원천징수됩니다.

 

또한 환율 변동이 수익률에 영향을 미칠 수 있으므로

KRW-USD 환율 흐름도 반드시 확인해야 합니다.

 

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7. JEPI와 JEPQ, 당신의 투자 목적이 먼저입니다

JEPI와 JEPQ는 모두 월배당 ETF의 대표주자입니다.

그러나 투자 철학과 전략은 명확히 다릅니다.

 

안정성과 꾸준함을 원한다면 JEPI

성장성과 높은 수익률을 노린다면 JEPQ

당신의 투자 목적과 리스크 감내 수준을

먼저 점검한 후, 두 ETF 중 어떤 것이

더 적합할지를 결정하는 것이 중요합니다.

 

ETF 투자의 핵심은 자신에게 맞는

‘성향’과 ‘목표’를 아는 것입니다.

 

 

이상으로 JEPI vs JEPQ ETF에 대한

포스팅을 마치겠습니다.

 

항상 돈길만 걸으시기 바라며

오늘도 변함없이 행복한 하루

되시기 바랍니다!

감사합니다.

 

 

 

 

 

 

 

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